卻說高季昌遣使至西京，賀李存勖稱帝。存勖大喜曰：“高節度曾為梁太祖養子之童仆，竟不必深仇，遣使朝賀朕複國，真是君子風範也！”即重賞了使者，然大會文武，議定官職。納言江弘奏曰：“陛下，高季昌以大局為重，乃不可多得之忠臣也。今百官皆願陛下召其入京任職，臣懇請陛下從之。”存勖從之，遂遣使召其至西京任職去了。
使者至江陵府，見了高季昌。季昌曰：“汝來有何事？”使者答道：“大唐天子命某宣主公至西京任職。”季昌曰：“若如此，何人任南平節度使耶？”使者曰：“請主公速起程，代任節度使之事，唐天子自有安排，請主公勿過問。”季昌遂留王炅、諸葛宗建等守江陵府，率其餘文武赴西京去了。
十二月初三日，高季昌抵西京，見了李存勖。存勖曰：“朕滅汝國，卿怪朕否？”季昌奏曰：“陛下，何為‘汝國’？是我南平鎮，還是大梁？”存勖曰：“乃大梁也。朕未料卿乃大梁一臣子，竟遣使朝賀朕複唐耶！”季昌曰：“‘苟全性命於亂世，不求問達於諸侯。’此乃諸葛亮《出師表》之言也。臣隻要保個性命，決不怪陛下滅梁國。”存勖大喜曰：“卿真是一忠臣也！”季昌曰：“陛下，臣孺子近日染風寒，病情危重，臣欲即刻迴江陵府探視，可否？”存勖曰：“若如此，請卿即刻迴去。朕命卿仍領舊職，並封南平王，加九錫，新年時可不親赴京城朝賀朕，當日便行。”季昌大喜，謝恩而去。
於是高季昌於同光二年正月騎快馬迴江陵府，二月二十日抵江陵府。季昌遂大赦南平，並於農閑時節征發工匠，擴築江陵府。三月初，李存勖又賜其南平王印綬，並遣使送之。季昌上表謝恩，然避存勖祖李國昌諱，更名季興。四月又下詔，蠲免全境一年賦稅，並定十二月初三日為興平節。
卻說高季興已稱臣於後唐，其餘諸侯聞訊，亦上表臣服。至同光二年八月，歧、楚、閩、吳越、南平、蜀、定難、北吐蕃及成德皆歸順後唐，並遣使納貢物。
且說李存勖自諸侯皆臣服後，更加驕淫無政，生活奢華，不理國事，又煉仙丹，服後性情暴躁，好猜忌朝臣。同光三、四年間，即殺文官一百三十人，武官一百二十五人，共計二百五十五人，致使朝野大臣皆懼。後唐日漸衰落。
同光四年二月，北都士兵因軍餉被克扣數月，不堪其苦，遂聚於營中，商議對策。士兵喝道：“吾等盡忠報國，理應受款待，但主將貪財，一連克扣軍餉數月之久，令吾等不堪其苦，吾等不反，還待何時？”一人曰：“眾人勿憂。今將帥貪財，官僚魚肉百姓，草菅人命，民不聊生，天下蒼生皆淪為逃荒之人，眾人甘心否？”士兵喝道：“不甘心！”此人又道：“若不甘心，請隨我與天下蒼生共舉義旗，浩浩蕩蕩，衝至官府帥營，誅殺貪官，剿滅官兵，並奪迴軍餉，共享勝利！那時，再無貧富之差，每人財產均等，眾人可快活創業了！”士兵喝道：“先生聖明，我等皆願隨先生起事！”此人乃何許人也？乃副將高玄侗。眾士兵遂推玄侗為安民太師，發布檄文，號召百姓於當月底圍攻帥營，欲奪迴軍餉。
高玄侗遣使至附近各百姓家，傳遞檄文，命百姓同日俱起，圍攻帥營，再攻官府。百姓亦長期受官兵剝削，見之，無不欣喜，皆願隨玄侗及眾士兵起事。玄侗擇於二月二十六日夜，遣士兵三百人於帥營外點火、擂鼓，以此為號，自率主力隨後至帥營，並於一時辰後會合，然始圍攻。是日，北都兵主將樊惲戚正於帥營中悶坐，忽一部將報道：“不好，主公，中營士兵聯合百姓欲反，現已於帥營外點火、擂鼓，欲圍攻帥營，生擒主公。”惲戚大驚，即問部將道：“有多少人馬？”答曰：“某察營外士兵僅有三百人，某疑是叛軍先鋒，叛軍主將所遣勘察地形之隊。”惲戚問曰：“汝為何言是叛軍先鋒？”部將答道：“主公，某方才生擒了一叛軍小兵，此小兵言叛軍主將乃原中營副將高玄侗，其兵馬有千餘人也。”惲戚大驚失色，即召諸將入營商議對策。參將王珂曰：“主公可先遣使至西京，告知天子，同時調東營、西營及帥營精兵萬餘人平叛，以據守帥營。”其餘將士皆讚同。惲戚從之，即先遣使赴西京告知天子此事，然調精兵一萬人平叛。
卻說高玄侗於次日子時發動總攻，玄侗親自出馬，大罵平叛之將孫邈程道：“吾與眾士兵兢兢業業，忘本報國，不知幾度險些戰死，理應受款待，但汝等卻貪財，克扣吾與眾士兵數月軍餉，汝等真是見利忘義，忘恩負義之人也！豎子！混帳！混帳！狗輩！狗輩！吾不滅汝，誓不為人！”邈程大怒曰：“汝等乃窮兵出身，混入軍中，為非作歹，搶奪軍糧，且無尺寸之功，竟妄想欲令吾款待汝等，真是無法無天！若汝等不即刻退兵，休想要性命！”玄侗亦怒，引兵殺來，戰了三合，邈程大敗而走，折兵大半。樊戚惲聞訊，大怒，親自引兵殺來，不一合，玄侗即一刀斬戚惲於馬下。餘部皆投降。於是義軍奪取帥營，東、西二營不攻自破。北都內城遂為義軍所占。玄侗乃親自赦免無辜罪犯，安撫百姓，並下令蠲免一年賦稅，日後僅收正稅，不收其餘苛捐雜稅。數日後，玄侗又將樊惲戚所克扣之軍餉皆補迴士兵。士兵及百姓無不愉悅。卻說李存勖聞訊後，大驚失色，即召百官商議對策。中書令李從珂奏曰：“陛下，丞相、領武德節度使兼數州刺史李耽能征善戰，可命其率軍五萬平叛，收複北都內城，命節度副使劉國遜代節度使，留守武德軍鎮。”存勖從之，即召李耽入京，然命其率五萬大軍平叛去了。又下詔，命武德節度副使劉國遜代節度使，留守武德軍鎮。
三月十九日，李耽起程。耽亦痛恨李存勖無道，遂命行軍主薄張渙起草一書，然遣使攜書至北都內城，欲聯合高玄侗，圍攻西京，剿滅李存勖。書曰：
唐丞相、領武德節度使兼數州刺史李耽告白於北都安民太師高玄侗麾下：今唐天子李存勖自恃複唐之功，驕淫無政，日夜飲酒作樂，任用貪官貪將，任由其魚肉百姓，剝削百姓，令蒼生不堪其苦，處水深火熱之中，難得苟全性命。高太師英明神武，以民為重，以人為本，均分財產，誅殺獨夫民賊，使耽自愧不如。今耽願與高太師一道，圍攻西京，剿滅官兵，廢黜昏君，使民生共享無貧富之樂，有糧可食，有房可居，有衣可穿也。耽再三拜辭。
大唐同光四年三月二十五日書
且說高玄侗聞訊，大喜，即重賞了使者，然遣使迎李耽入城。此時北都外城守將聞訊，皆懼，遂獻城出降。此外，其餘五偏城此時亦皆投降。於是義軍占領北都全境。
以四月十七日，李耽率軍入城。當日，高玄侗出城三十裏而迎，並設宴款待之。耽曰：“耽擇於五月初一吉日，與高太師圍攻西京，生擒李存勖，然立高太師為君，可否？”玄侗笑曰：“吾姓高，丞相姓李。吾地位卑賤，隻是一小兵，且不是帝室之胄，不可即正統也。丞相出身尊貴，又乃宗室，且德才兼備，可即皇帝位耳。待李存勖被生擒後，丞相可速即大統，吾願叩首稱臣，任宰輔輔政。”耽撫掌大笑。
五月初，李耽、高玄侗圍攻西京城。李耽圍城西，高玄侗圍城北，李耽長子李從榮圍城南，高玄侗參將王如慍圍城東。西京留守張湣之懦弱，聞訊後不戰而降。李耽授其為監軍。李存勖聞訊，大驚失色，即親自率衛兵一萬三千人出城督戰。士兵因久扣軍餉，不願出戰，反而有大半者投降。尚書令孔範奏曰：“臣府庫內有銀三千兩，可將如此之銀賜與眾士兵，以安其心。”存勖從之，即遣使將三千兩銀皆賜與眾士兵。士兵喝道：“吾兒女皆因饑餓而死，吾有此銀何用？”拒收白銀。使者迴報存勖，存勖大驚，即單騎殺入義軍營中，砍傷士兵十餘人，然又衝出營外。李耽與高玄侗曰：“高太師，現可遣士兵射箭，生擒李存勖了。”玄侗從之，即親率一彪人馬，追住李存勖，然將其亂箭射死。在位四年，壽四十三歲。
後人有詩歎曰：
李亞子悠悠，軍才多如流。
複唐身先士卒悠悠，驕奢淫逸敗死所誘。
兒女君王氣如雲，古來昏君明君對悠悠。
於是李耽入宮，自稱監國，處理大小一切事物，代行皇帝權力。六月初四日，因部將及李存勖舊臣皆推耽為帝，耽從之，遂於是日登壇接受皇帝位。高玄侗親自授其玉璽，百官跪於台下，三唿萬歲。耽曰：“耽無才無德，不可受玉璽，即正統，請有德行者受之。”玄侗奏曰：“陛下已祭拜了天地、宗廟，不可改口將帝位讓於他人也。”耽遂麵南而坐，受百官朝賀。耽下詔，大赦天下，並賜死舊朝奸臣，改是年為天成元年。以高玄侗為丞相，王如慍為太尉，張湣之為中書令，降將石之循為尚書令，石敬塘為大將軍，江弘仍為納言，安重誨為兵部尚書，韓洵宜為太師，其餘官僚，皆有封賞。尊李存勖皇後劉氏為煬高夫人，諡李存勖為煬高皇帝，廟號莊宗。封長子李從榮為秦王，天下兵馬大元帥；次子李從厚為蔡王；中子李從貞為汝王，領河中節度使；四子李從僖為宋王；幼子李從民為英王。李耽更名李嗣源，是為明宗。
卻說天成元年七月，南漢乾亨八年，南漢主劉岩下詔曰：“今我國已繁榮昌盛，太平無事，但僅有嶺南一地，國土狹小無比。先帝之願即是一統九州，而未遂即亡。今朕國已曆二世，國泰民安，天兵戰必勝，攻必克，朕欲乘機北上，奪取中原，成先帝未遂之願。馬楚國力弱小，政令不一，諸王分據各州，且依附於中朝。固朕先攻此地，若其求救於中朝，朕便可順便剿滅中朝之兵，一箭雙雕也。便是其不向中朝求救，朕滅此國後，中朝定會銳氣大喪，不難攻之矣。”未知朝臣同意否？勝負如何？且聽下迴分解。
使者至江陵府，見了高季昌。季昌曰：“汝來有何事？”使者答道：“大唐天子命某宣主公至西京任職。”季昌曰：“若如此，何人任南平節度使耶？”使者曰：“請主公速起程，代任節度使之事，唐天子自有安排，請主公勿過問。”季昌遂留王炅、諸葛宗建等守江陵府，率其餘文武赴西京去了。
十二月初三日，高季昌抵西京，見了李存勖。存勖曰：“朕滅汝國，卿怪朕否？”季昌奏曰：“陛下，何為‘汝國’？是我南平鎮，還是大梁？”存勖曰：“乃大梁也。朕未料卿乃大梁一臣子，竟遣使朝賀朕複唐耶！”季昌曰：“‘苟全性命於亂世，不求問達於諸侯。’此乃諸葛亮《出師表》之言也。臣隻要保個性命，決不怪陛下滅梁國。”存勖大喜曰：“卿真是一忠臣也！”季昌曰：“陛下，臣孺子近日染風寒，病情危重，臣欲即刻迴江陵府探視，可否？”存勖曰：“若如此，請卿即刻迴去。朕命卿仍領舊職，並封南平王，加九錫，新年時可不親赴京城朝賀朕，當日便行。”季昌大喜，謝恩而去。
於是高季昌於同光二年正月騎快馬迴江陵府，二月二十日抵江陵府。季昌遂大赦南平，並於農閑時節征發工匠，擴築江陵府。三月初，李存勖又賜其南平王印綬，並遣使送之。季昌上表謝恩，然避存勖祖李國昌諱，更名季興。四月又下詔，蠲免全境一年賦稅，並定十二月初三日為興平節。
卻說高季興已稱臣於後唐，其餘諸侯聞訊，亦上表臣服。至同光二年八月，歧、楚、閩、吳越、南平、蜀、定難、北吐蕃及成德皆歸順後唐，並遣使納貢物。
且說李存勖自諸侯皆臣服後，更加驕淫無政，生活奢華，不理國事，又煉仙丹，服後性情暴躁，好猜忌朝臣。同光三、四年間，即殺文官一百三十人，武官一百二十五人，共計二百五十五人，致使朝野大臣皆懼。後唐日漸衰落。
同光四年二月，北都士兵因軍餉被克扣數月，不堪其苦，遂聚於營中，商議對策。士兵喝道：“吾等盡忠報國，理應受款待，但主將貪財，一連克扣軍餉數月之久，令吾等不堪其苦，吾等不反，還待何時？”一人曰：“眾人勿憂。今將帥貪財，官僚魚肉百姓，草菅人命，民不聊生，天下蒼生皆淪為逃荒之人，眾人甘心否？”士兵喝道：“不甘心！”此人又道：“若不甘心，請隨我與天下蒼生共舉義旗，浩浩蕩蕩，衝至官府帥營，誅殺貪官，剿滅官兵，並奪迴軍餉，共享勝利！那時，再無貧富之差，每人財產均等，眾人可快活創業了！”士兵喝道：“先生聖明，我等皆願隨先生起事！”此人乃何許人也？乃副將高玄侗。眾士兵遂推玄侗為安民太師，發布檄文，號召百姓於當月底圍攻帥營，欲奪迴軍餉。
高玄侗遣使至附近各百姓家，傳遞檄文，命百姓同日俱起，圍攻帥營，再攻官府。百姓亦長期受官兵剝削，見之，無不欣喜，皆願隨玄侗及眾士兵起事。玄侗擇於二月二十六日夜，遣士兵三百人於帥營外點火、擂鼓，以此為號，自率主力隨後至帥營，並於一時辰後會合，然始圍攻。是日，北都兵主將樊惲戚正於帥營中悶坐，忽一部將報道：“不好，主公，中營士兵聯合百姓欲反，現已於帥營外點火、擂鼓，欲圍攻帥營，生擒主公。”惲戚大驚，即問部將道：“有多少人馬？”答曰：“某察營外士兵僅有三百人，某疑是叛軍先鋒，叛軍主將所遣勘察地形之隊。”惲戚問曰：“汝為何言是叛軍先鋒？”部將答道：“主公，某方才生擒了一叛軍小兵，此小兵言叛軍主將乃原中營副將高玄侗，其兵馬有千餘人也。”惲戚大驚失色，即召諸將入營商議對策。參將王珂曰：“主公可先遣使至西京，告知天子，同時調東營、西營及帥營精兵萬餘人平叛，以據守帥營。”其餘將士皆讚同。惲戚從之，即先遣使赴西京告知天子此事，然調精兵一萬人平叛。
卻說高玄侗於次日子時發動總攻，玄侗親自出馬，大罵平叛之將孫邈程道：“吾與眾士兵兢兢業業，忘本報國，不知幾度險些戰死，理應受款待，但汝等卻貪財，克扣吾與眾士兵數月軍餉，汝等真是見利忘義，忘恩負義之人也！豎子！混帳！混帳！狗輩！狗輩！吾不滅汝，誓不為人！”邈程大怒曰：“汝等乃窮兵出身，混入軍中，為非作歹，搶奪軍糧，且無尺寸之功，竟妄想欲令吾款待汝等，真是無法無天！若汝等不即刻退兵，休想要性命！”玄侗亦怒，引兵殺來，戰了三合，邈程大敗而走，折兵大半。樊戚惲聞訊，大怒，親自引兵殺來，不一合，玄侗即一刀斬戚惲於馬下。餘部皆投降。於是義軍奪取帥營，東、西二營不攻自破。北都內城遂為義軍所占。玄侗乃親自赦免無辜罪犯，安撫百姓，並下令蠲免一年賦稅，日後僅收正稅，不收其餘苛捐雜稅。數日後，玄侗又將樊惲戚所克扣之軍餉皆補迴士兵。士兵及百姓無不愉悅。卻說李存勖聞訊後，大驚失色，即召百官商議對策。中書令李從珂奏曰：“陛下，丞相、領武德節度使兼數州刺史李耽能征善戰，可命其率軍五萬平叛，收複北都內城，命節度副使劉國遜代節度使，留守武德軍鎮。”存勖從之，即召李耽入京，然命其率五萬大軍平叛去了。又下詔，命武德節度副使劉國遜代節度使，留守武德軍鎮。
三月十九日，李耽起程。耽亦痛恨李存勖無道，遂命行軍主薄張渙起草一書，然遣使攜書至北都內城，欲聯合高玄侗，圍攻西京，剿滅李存勖。書曰：
唐丞相、領武德節度使兼數州刺史李耽告白於北都安民太師高玄侗麾下：今唐天子李存勖自恃複唐之功，驕淫無政，日夜飲酒作樂，任用貪官貪將，任由其魚肉百姓，剝削百姓，令蒼生不堪其苦，處水深火熱之中，難得苟全性命。高太師英明神武，以民為重，以人為本，均分財產，誅殺獨夫民賊，使耽自愧不如。今耽願與高太師一道，圍攻西京，剿滅官兵，廢黜昏君，使民生共享無貧富之樂，有糧可食，有房可居，有衣可穿也。耽再三拜辭。
大唐同光四年三月二十五日書
且說高玄侗聞訊，大喜，即重賞了使者，然遣使迎李耽入城。此時北都外城守將聞訊，皆懼，遂獻城出降。此外，其餘五偏城此時亦皆投降。於是義軍占領北都全境。
以四月十七日，李耽率軍入城。當日，高玄侗出城三十裏而迎，並設宴款待之。耽曰：“耽擇於五月初一吉日，與高太師圍攻西京，生擒李存勖，然立高太師為君，可否？”玄侗笑曰：“吾姓高，丞相姓李。吾地位卑賤，隻是一小兵，且不是帝室之胄，不可即正統也。丞相出身尊貴，又乃宗室，且德才兼備，可即皇帝位耳。待李存勖被生擒後，丞相可速即大統，吾願叩首稱臣，任宰輔輔政。”耽撫掌大笑。
五月初，李耽、高玄侗圍攻西京城。李耽圍城西，高玄侗圍城北，李耽長子李從榮圍城南，高玄侗參將王如慍圍城東。西京留守張湣之懦弱，聞訊後不戰而降。李耽授其為監軍。李存勖聞訊，大驚失色，即親自率衛兵一萬三千人出城督戰。士兵因久扣軍餉，不願出戰，反而有大半者投降。尚書令孔範奏曰：“臣府庫內有銀三千兩，可將如此之銀賜與眾士兵，以安其心。”存勖從之，即遣使將三千兩銀皆賜與眾士兵。士兵喝道：“吾兒女皆因饑餓而死，吾有此銀何用？”拒收白銀。使者迴報存勖，存勖大驚，即單騎殺入義軍營中，砍傷士兵十餘人，然又衝出營外。李耽與高玄侗曰：“高太師，現可遣士兵射箭，生擒李存勖了。”玄侗從之，即親率一彪人馬，追住李存勖，然將其亂箭射死。在位四年，壽四十三歲。
後人有詩歎曰：
李亞子悠悠，軍才多如流。
複唐身先士卒悠悠，驕奢淫逸敗死所誘。
兒女君王氣如雲，古來昏君明君對悠悠。
於是李耽入宮，自稱監國，處理大小一切事物，代行皇帝權力。六月初四日，因部將及李存勖舊臣皆推耽為帝，耽從之，遂於是日登壇接受皇帝位。高玄侗親自授其玉璽，百官跪於台下，三唿萬歲。耽曰：“耽無才無德，不可受玉璽，即正統，請有德行者受之。”玄侗奏曰：“陛下已祭拜了天地、宗廟，不可改口將帝位讓於他人也。”耽遂麵南而坐，受百官朝賀。耽下詔，大赦天下，並賜死舊朝奸臣，改是年為天成元年。以高玄侗為丞相，王如慍為太尉，張湣之為中書令，降將石之循為尚書令，石敬塘為大將軍，江弘仍為納言，安重誨為兵部尚書，韓洵宜為太師，其餘官僚，皆有封賞。尊李存勖皇後劉氏為煬高夫人，諡李存勖為煬高皇帝，廟號莊宗。封長子李從榮為秦王，天下兵馬大元帥；次子李從厚為蔡王；中子李從貞為汝王，領河中節度使；四子李從僖為宋王；幼子李從民為英王。李耽更名李嗣源，是為明宗。
卻說天成元年七月，南漢乾亨八年，南漢主劉岩下詔曰：“今我國已繁榮昌盛，太平無事，但僅有嶺南一地，國土狹小無比。先帝之願即是一統九州，而未遂即亡。今朕國已曆二世，國泰民安，天兵戰必勝，攻必克，朕欲乘機北上，奪取中原，成先帝未遂之願。馬楚國力弱小，政令不一，諸王分據各州，且依附於中朝。固朕先攻此地，若其求救於中朝，朕便可順便剿滅中朝之兵，一箭雙雕也。便是其不向中朝求救，朕滅此國後，中朝定會銳氣大喪，不難攻之矣。”未知朝臣同意否？勝負如何？且聽下迴分解。